Bildtext: Astrid Ortman (Produktentwicklung), Simon Norberg (CTO) und Emanuel Claesson (Entwickler).
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Was ist ein Fonds?
Ein Fonds besteht aus einer Reihe von Wertpapieren, deren Anteile Sie gemeinsam mit weiteren Anteilinhabern besitzen. Sie wählen nicht aus, welche Wertpapiere in den Fonds aufgenommen werden; dies wird vom Fondsmanager entschieden.
Bei Lysa wird Ihr Geld in einige der besten indexgebundenen Aktien- und Anleihenfonds auf dem Markt investiert.
Aktienindexfonds
Ein Indexfonds bildet einen bestimmten Index ab, um dessen Wertentwicklung zu imitieren, z. B. den deutschen Aktienmarkt. Das bedeutet, dass die Bestände in einem solchen Indexfonds die Größe der Unternehmen auf dem deutschen Aktienmarkt nachbilden sollten. Der Manager eines Indexfonds ist dafür verantwortlich, dass der Fonds den Index unter Berücksichtigung der Kosten so genau wie möglich nachbildet. Der Manager wählt keine Bestände aus und sucht auch nicht nach einzelnen Aktien, die im Wert steigen werden. Infolgedessen sind die Kosten für die Verwaltung von Indexfonds niedriger als die von aktiv verwalteten Fonds. Lysa investiert in indexgebundene Aktienfonds.
Bei einem aktiv verwalteten Fonds wählt der Fondsmanager die Beteiligungen und deren Gewichtung im Fonds aus, in der Hoffnung, die Vergleichsindizes bezüglich der Rendite zu übertreffen. Die mit der Analyse verbundene manuelle Arbeit führt dazu, dass die Verwaltungskosten eines aktiv verwalteten Fonds oft höher sind als die eines Indexfonds.
Forschungen zeigen, dass drei von vier aktiv verwalteten Fonds jedes Jahr hinter ihrer Benchmark liegen, was darauf hindeutet, dass es keine Möglichkeit gibt, im Voraus zu erkennen, welche Vermögenswerte eine positive risikobereinigte Rendite erzielen werden. Darüber hinaus zeigen Forschungen, dass Fonds, die in einem Jahr besser abschneiden als der Index, nicht unbedingt auch im Folgejahr besser abschneiden.
Lysa bevorzugt Aktienindexfonds, weil die Gebühren niedriger sind und es keine Belege dafür gibt, dass aktiv verwaltete Fonds im Laufe der Zeit bessere Renditen erzielen als ihre Vergleichsindizes. Dies bedeutet, dass die Anteilsinhaber aktiv verwalteter Fonds häufig höhere Gebühren für eine geringere Rendite zahlen. Indem wir global investieren und somit in den gesamten Markt, wird die Diversifikation für unsere Kunden erhöht, was höhere Renditen ermöglicht, ohne notwendigerweise das Risiko zu erhöhen.
Anleihenfonds
Ein Anleihenfonds ist ein Fonds, der in zinstragende Wertpapiere investiert. Die Funktion eines Anleihenfonds in einem Portfolio besteht darin, für Stabilität zu sorgen und große Wertverluste in turbulenten Börsenzeiten zu verringern. Die Anleihen können also mit einem Airbag für das Portfolio verglichen werden.
Es gibt viele Arten von festverzinslichen Wertpapieren, die von den verschiedenen Marktbedingungen und dem vorherrschenden wirtschaftlichen Zinsumfeld unterschiedlich beeinflusst werden. Eine gängige Einteilung von Anleihenfonds erfolgt nach der Laufzeit (kurzzeitig und langfristig) der zugrunde liegenden Zinsinstrumente, in die der Fonds investiert. Das ist der Zeitpunkt, zu dem das Darlehen an den Darlehensgeber zurückgezahlt werden muss. Kurzzeitige Anleihenfonds haben zugrunde liegende Bestände mit einer Duration von weniger als einem Jahr und langfristige Anleihenfonds haben Bestände mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Langfristige Anleihenfonds sind mit einem höheren Risiko verbunden als kurzzeitige Anleihenfonds, da sie während ihrer Laufzeit von mehreren externen Ereignissen beeinflusst werden können.
Die Anleihenfonds, in die Lysa investiert, bieten eine breite Diversifikation in eine Vielzahl von festverzinslichen Wertpapieren, was für Sie als Kunde bedeutet, dass das Risiko Ihrer festverzinslichen Anlagen gut gestreut ist. Wir investieren in europäische und globale Wohnungs-, Unternehmens- und Staatsanleihen, sowie in inflationsindexierte Anleihen. Dadurch ist das Anleihen-Portfolio auf verschiedene Szenarien vorbereitet und bietet Ihren Ersparnissen eine stabile Grundlage, um im Laufe der Zeit positive Renditen nach Inflationsbereinigung zu erzielen.
Investitionen in Wertpapiere und Fonds sind immer mit Risiken verbunden. Eine Anlage kann sowohl im Wert sinken als auch steigen, und es gibt keine Garantie, dass Sie das investierte Kapital zurückerhalten.
